【国研闭门2026年09期】进一步优化产品和服务供给，推动建立财富管理新生态

“资管新规”发布并实施八年以来，资管和财富管理领域的各项配套改革措施陆续落地，近年来随着市场变化和机构转型，我国财富管理市场发生了许多深刻的变化。

从资产配置角度看，一方面房价缩水、利率下降和部分领域的高息非标资产暴雷等导致居民资产配置的诸多传统信仰被打破，居民资产负债表面临系统性重构；另一方面，随着资本市场扩容和ETF投资基金等创新品种的不断发展壮大，居民资产配置的工具更加丰富，但对产品识别和遴选的要求门槛也相应提高。因此，居民亟需财富管理机构基于其家庭资产表的变化提供更加综合和专业的资产配置等财富管理服务。

从机构角度看，随着“资管新规”发布八周年，“信托三分类”实施三周年，基金投顾业务即将进入常态化，各类财富管理机构业务模式不断转型和迭代升级，特色和定位日渐清晰。展望未来，各类机构如何在保持自身特色和优势，为居民财富管理提供差异化服务的同时，通过优势互补，相互协作，构建更好的行业生态为居民提供更加高质量的财富管理服务，值得业界深入探讨。

有鉴于此，国民财富发展合作平台8月8日在京举办“进一步优化产品和服务供给，推动建立财富管理新生态”闭门会议，邀请财富管理机构针对财富管理领域的综合服务、资产配置和行业协同定位等方面问题进行深入讨论。